DEPARTAMENTO
DE ECONOMÍA FINANCIERA, CONTABILIDAD Y DIRECCIÓN DE OPERACIONES
UNIVERSIDAD DE HUELVA
PLAN
DE
CONTABILIDAD
GENERAL Y ANALÍTICA
Licenciatura en
Administración y Dirección de Empresas
FACULTAD DE CIENCIAS
EMPRESARIALES
PROFESORES:
Dr. Enrique Bonsón (Coordinador)
Dra. Mercedes García
Dr. Pedro Monge
Francisco Flores
INTRODUCCIÓN
Los contenidos seleccionados en la asignatura
Contabilidad General y Analítica (Análisis de Estados Financieros) pretenden
cubrir tres objetivos generales. El primero, interesante para todo alumno o
alumna de
El aumento del conocimiento y la cada vez más acusada especialización
profesional impiden que en una licenciatura de vocación generalista, como es la
nuestra, los estudiantes atiendan y asimilen todos los contenidos necesarios
para el desempeño eficiente de todas y cada una de sus posibles ocupaciones
futuras. Por ello, junto a los conocimientos considerados de mayor interés, en
el curso se incluyen actividades encaminadas a potenciar la habilidad de
aprendizaje autónomo, necesaria para que cada estudiante pueda completar o
ampliar su formación en los aspectos más característicos de su actividad
profesional. A nuestro entender, esta habilidad es imprescindible para tener
éxito en un entorno cada vez más especializado y cambiante.
De igual forma, intentamos aprovechar las
oportunidades que brinda el Análisis de Estados Financieros para mejorar las
capacidades sociales y de comunicación, tan necesarias para una persona
licenciada en Administración y Dirección de Empresas. Con tal fin, los alumnos
y alumnas podrán voluntariamente realizar el análisis en grupo de una empresa
real. Nuestra experiencia indica que esta actividad potencia tanto las
capacidades técnicas y de comunicación como las aptitudes sociales y hace que
el estudiante dosifique el esfuerzo a lo largo del curso. Además, el
seguimiento de esta actividad permite realizar evaluaciones formativas que
reducen la incertidumbre respecto a los criterios de evaluación que se emplearán
en el examen.
En todo momento se ha pretendido que los contenidos técnicos impartidos sean
aplicables (y tengan sentido) en el contexto de decisión real. Por ello, no se
han evitado los problemas prácticos que surgen de la escasez de tiempo, la limitada
fiabilidad de los datos y el empleo de las fuentes de información disponibles
en nuestro país. Aunque por ahora sea imposible ofrecer un algoritmo de
análisis con validez universal (independiente de las características de la
empresa analizada, el fin del análisis o el contexto en el que se desarrolla),
el programa que presentamos ofrece los conocimientos necesarios para orientar y
organizar el análisis en diferentes entornos y para completar las tareas que,
necesariamente, deben efectuarse en todo análisis financiero riguroso.
A este respecto, pretendemos que, al finalizar el curso, el alumno o la alumna:
a) posea un profundo conocimiento de los fundamentos de la disciplina, b)
conozca la información contable-financiera y sus fuentes de información, c)
utilice un procedimiento de análisis que guíe, ordene y oriente la tarea, d)
conozca las variables económico-financieras (y la forma de calcularlas) que
sustentan la formulación del juicio y, por último, aunque no menos importante,
e) sea capaz de comunicar a terceros las conclusiones alcanzadas.
PROGRAMA
Primera Parte. La información para
el análisis financiero
Capítulo 1. La información
empresarial
1.1. Introducción
1.2. Utilidad pública de la información empresarial
1.3. Usuarios de la información empresarial y sus intereses
1.4. Tendencias en la información empresarial: EBR, GRI y RSC
Capítulo 2. La información regulada y sus fuentes
2.1.
Introducción
2.2.
La
información contable en España
2.3.
Fuentes de
información regulada. Web corporativa y repositorios públicos
2.3.1.
Página Web
corporativa
2.3.2.
Repositorios
públicos: Registradores y CNMV
2.4.
XBRL y el
intercambio universal de información financiera
Capítulo 3. El balance de situación
3.1. Introducción
3.2. Activos: definición, estructura y componentes
3.2.1. Activo no corriente
3.2.2. Activo corriente
3.3. Patrimonio neto y pasivo
3.3.1. Pasivo no corriente y corriente
3.3.2. Patrimonio neto
3.4. Modelos de balance individual y consolidado de
3.5. Ejemplo de balance, versión internacional y traducción
Capítulo 4. La cuenta de pérdidas y ganancias
4.1. Introducción
4.2. Niveles estructurales
4.3. Estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias
4.4. Limitaciones de la cuenta de pérdidas y ganancias: Subjetividad del
resultado empresarial
4.5. Modelos de la cuenta de pérdidas y ganancias individual y consolidado de
4.6. Ejemplo de cuenta de pérdidas y ganancias, versión internacional y
traducción
Capítulo 5. El estado de cambios en el patrimonio neto
5.1. Introducción
5.2. Estado de ingresos y gastos reconocidos
5.3. Estado total de cambios en el patrimonio neto
5.4. Modelos de estado de cambios en el patrimonio neto individual y consolidado de
5.5. Ejemplo de estado de cambios en el patrimonio neto, versión
internacional y traducción
Capítulo 6. El Estado de flujos de tesorería
6.1. Introducción
6.2. Componentes del estado de flujos de tesorería
6.3. Flujos de efectivo de las actividades de explotación
6.4. Flujos de efectivo de las actividades de inversión
6.5. Flujos de efectivo de las actividades de financiación
6.6. Modelos de estado de flujos de tesorería individual y consolidado de
6.7. Ejemplo de estado de flujos de tesorería, versión internacional y
traducción
Capítulo 7. La memoria y el informe de gestión
7.1. Introducción
7.2. Contenido de la memoria
7.3. El informe de gestión
Capítulo 8. Información intermedia y segmentada
8.1. Introducción
8.2. NIC nº 34: Información intermedia
8.3. NIIF nº 8: Segmentos de explotación
8.4. La información intermedia y segmentada según la normativa española
8.4.1. Información semestral: contenidos
8.4.2. Información trimestral: contenidos
8.5. Remisión de información financiera intermedia a
Capítulo 9. El informe de auditoría
9.1. Introducción
9.2. El informe de auditoría: elementos básicos
9.3. Tipos de opinión
9.4. Circunstancias que pueden afectar la opinión del auditor
9.5. La carta de recomendaciones
Capítulo 10. La información procedente del entorno
10.1. Introducción
10.2. Bolsas y Mercados Españoles
10.3. Banco de España
10.4. Central de Información de Riesgo
10.5. Instituto Nacional de Estadística
10.6. Empresas de informes comerciales y agencias de calificación
10.6.1. eInforma
10.6.2. Asesor
10.6.3. Agencias de calificación crediticia
10.7. Portales financieros
10.7.1. Invertia, el portal financiero de
Terra.es
10.7.2. Google Finance
10.8. Asociaciones profesionales relacionadas con el análisis de estados
financieros
10.9. Prensa especializada
Segunda Parte. El análisis de estados financieros
Capítulo 11. El análisis de estados financieros
11.1. Introducción
11.2. El papel del analista
11.3. El proceso de análisis
11.4. Los documentos generados en el análisis
11.5. Las técnicas de análisis
11.6. El análisis estructural
Anexo 1. Balance y cuenta de resultados
de la empresa propuesta
Anexo 2. Ratios sectoriales
Anexo 3. Estadística mercantil sectorial
Capítulo 12. Análisis de la liquidez
12.1. Introducción
12.2. Análisis basado en el cash flow
12.2.1. El cash flow
12.2.2. Las reservas de liquidez
12.2.3. El pasivo corriente
12.3. Análisis basado en el capital corriente
12.3.1. Los ratios de cobertura
12.3.2. Los periodos medios de maduración
Anexo. Terminología internacional de los indicadores utilizados
Capítulo 13. Análisis de la solvencia
13.1. Introducción
13.2 Análisis basado en el cash flow
13.3. Análisis basado en garantías
13.4. Análisis de la fincabilidad y otras consideraciones sobre la
solvencia empresarial
13.4.1. Fincabilidad
13.4.2. Contingencias y riesgos a otros nombres
13.5. La crisis empresarial y el procedimiento concursal
Anexo. Terminología internacional de los indicadores utilizados
Capítulo 14. Análisis de la rentabilidad
14.1. Introducción
14.2. Rentabilidad económica
14.3 Rentabilidad financiera
14.4. Apalancamiento financiero
Anexo. Terminología internacional de los indicadores utilizados
Capítulo 15. La perspectiva del inversor
15.1. Introducción
15.2. El valor de la empresa
15.3. La rentabilidad del accionista
15.4. Otros indicadores de utilidad para el accionista
Anexo. Terminología internacional de los indicadores utilizados
BIBLIOGRAFÍA
Bernstein, Leopold.
Análisis de Estados Financieros.
Teoría, aplicación e interpretación. Ediciones S (Barcelona, 1994).
Bonsón Ponte, Enrique (coordinador). Los
Estados Financieros en Internet.
Editorial RaMa. (Madrid, 2001)
Bonsón Ponte, Enrique, Cortijo Gallego, Virginia, Flores Muñoz, Francisco. Análisis
de Estados Financieros. Prentice Hall. (Madrid, 2009)
Rodríguez Barcia, María E. Cómo
redactar bien informes económicos y financieros: guía práctica de redacción
para profesionales e inversores.
Inversión (Madrid, 1997).
Tomás, Jaume, Oriol, Amat y Esteve, Mercé. Cómo analizan las entidades financieras a sus
clientes. Gestión 2000 (Barcelona, 1999).
Otro
Material
A lo largo del
curso se publicará en el sitio web de la asignatura http://www.uhu.es/45123
EVALUACIÓN
Se realizarán
dos exámenes parciales abarcando cada uno de ellos una parte de las dos en las
que se ha estructurado el temario. Al examen final de julio el alumno se
presentará a la parte no superada por parciales. Para septiembre y demás
convocatorias el examen es de la asignatura completa.
Cada examen
podrá consistir de una parte teórica y otra práctica pudiéndose exigir en ambas
una calificación mínima. Para la parte práctica los alumnos y alumnas podrán
optar por un sistema de evaluación continua. En este caso se entiende que el
alumno o la alumna renuncia expresamente a presentarse
a la parte práctica de los exámenes parciales. La evaluación positiva por esta
vía implica la realización y presentación de diversos entregables cuyos
enunciados se encontrarán en
Los alumnos
o alumnas que, acreditando un nivel de inglés B1+ o superior, deseen participar
en el proyecto piloto de docencia en lengua inglesa podrán incorporarse al
grupo de estudiantes internacionales en el segundo cuatrimestre y realizar las
prácticas correspondientes (entregable número 4) sobre una empresa extranjera.
Dicho trabajo será presentado y discutido en inglés y permitirá incrementar la
calificación de la asignatura hasta un máximo de 3 puntos.